债+股联动

2018-02-02

J公司是一家生物医药企业,因进行药物临床实验和建设工厂需要资金。因J公司从事研究开发,是轻资产企业,此前的融资一直采取境外投资机构股权投资实现,为了避免股权被过度稀释,公司高层希望通过债权方式取得资金。

针对该公司情况,由担保公司和投资公司设计出了“债+股联动”的融资方案。由投资公司与J公司签订附条件的股权转让协议,担保公司以该协议中J公司的股权出让价款(或有债权)作为担保,配以J公司主要股东和关联公司的保证,帮助J公司从银行取得了贷款。

未来,如果J公司如约还款,则不会触发股权转让;否则投资公司将以代偿债务为对价取得J公司部分股权,委托出让的股东作为代理人,代行股东权利;J公司股东在资金允许时可以通过MBO方式赎回自己的股权。